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吴瑶明 , 杨帆
黄金 doi:10.11792/hj20140803
基于2003-2013年金融危机前后10年的数据，从黄金的三重属性出发，利用VEC模型的脉冲响应函数和方差分解方法，实证分析了黄金价格的影响因素。其分析结果表明：金融危机结束阶段对黄金价格的冲击效应要强于爆发阶段；长期而言，黄金价格与货币投放量呈反向联动关系，与消费者价格指数、股票指数呈正向联动关系，其中消费者价格指数对黄金价格的影响最大。
关键词: 金融危机 , 黄金价格 , 黄金属性 , 影响因素
