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中国黄金现货市场风险度量研究

郑秀田

黄金 doi:10.3969/j.issn.1001-1277.2011.02.002

对于黄金现货市场的参与者来说,较好地度量市场风险至关重要.VaR是度量市场风险的有效方法之一.通过建立VaR-EGARCH-GED模型,度量了中国黄金现货市场的风险,且发现近年来中国黄金现货市场风险总体上呈现出越来越大的趋势.鉴于VaR-EGARCH-GED模型能够很好地度量市场风险,因此黄金现货市场的参与者可以借助该模型进行风险管理.

关键词: 黄金现货市场 , 风险度量 , VaR-EGARCH-GED模型